Calcolo della pensione integrativa

La tassazione: dal 15% al 9%

L'aliquota scende di 0,3 punti per ogni anno oltre il quindicesimo. Si applica alla parte di rendita che deriva da versamenti dedotti e dal TFR; i rendimenti del fondo sono già tassati ogni anno (20%, 12,5% sui titoli di Stato), e il calcolatore tassa solo la quota della rendita che viene dai versamenti, non quella che viene dai rendimenti.

Il vantaggio fiscale dei versamenti

I versamenti tuoi e del datore, fino a 5.300 € l'anno dal 2026, si deducono dal reddito: chi ha un'aliquota marginale del 33% e versa 1.500 € risparmia 495 € di IRPEF, chi è al 43% e versa il massimo ne risparmia 2.279 €. Il TFR non si deduce, ma conferito al fondo viene tassato alla fine dal 15% al 9% invece che con l'aliquota media del TFR in azienda.

Chi dal 2007 è al primo impiego e ha versato meno del massimo nei primi cinque anni può dedurre di più nei vent'anni successivi, fino a 7.950 € l'anno. Il TFR in azienda si stima con il calcolo del TFR.

Rendita o capitale

Alla pensione si può ritirare fino al 50% del montante in capitale e trasformare il resto in rendita. Con 171.448 € a 67 anni, ritirandone la metà si ottengono 85.724 € subito e una rendita netta di circa 360 € al mese. Se la rendita derivante dal 70% del montante è inferiore alla metà dell'assegno sociale, si può ritirare tutto in capitale.

La rendita si calcola con coefficienti delle compagnie di assicurazione, di solito vicini o un po' più bassi di quelli INPS: qui si usa il coefficiente INPS dell'età di uscita, diviso in 12 rate.

Quanto pesa il tempo

A parità di versamento, iniziare prima conta più del rendimento: 2.000 € l'anno dai 40 ai 67 anni al 2% netto diventano circa 70.700 €; gli stessi 2.000 € dai 30 anni, con dieci anni in più, superano i 107.000 €. Chi aderisce al fondo negoziale del proprio contratto riceve anche il contributo del datore, di solito tra l'1% e il 2% della retribuzione, che si perde senza adesione.